思路决定出路

思路决定出路。

思路其实说的就是认知，张一鸣说，认知是一个人的核心竞争力。

疫情的时候，大家都觉得憋得慌，把经济不好归咎于防疫政策，似乎一放开，什么问题都解决了。

怎么可能呢？

这就是分不清主次，让情绪替代了理智，天真的一厢情愿。

到了现在这个节点，“中国崩溃论”又甚嚣尘上，国内精英纷纷带着家底润出去的时候，历史又在重新上演熟悉熟悉的桥段。

中国人特别喜欢自省，思考自身的问题，这很好，说明我们能够刀刃向内，而不是像美国那样想着如何在全球转嫁矛盾，稀释国内的问题。

但是，如果看不到整个的趋势，由大到小，由表及里，又如何能做出相对客观的判断呢？

从整个经济的周期来讲，本来就是一轮的尾声，是财富出清和衰退最后的阶段。

纵使美联储再能调节，它也很清楚趋势是什么。

疫情前，西方国家已经滥发货币，透支了大量的政策工具；突如其来的疫情之下，不得已再次放水续命，但是经济状况已经恶化，通胀难以压下去，华尔街都很清楚。

现在不得不收紧，叠加大国博弈和经济周期，这就是最大的趋势。

这些天，援乌的资金问题就成了被批判攻击的对象，这将直接影响欧洲国家的信心。

中国经济的疲软，如果按比例去看，有多少是自己的问题，多少是大趋势下的普遍现象呢，谁的影响更大呢？

我想，至少是三七分吧，外部影响占七成。

为什么这么说呢？

因为我们本来就是全世界最大的贸易国，原来是个外循环为主内循环为辅的模式，整个经济形势下行，特别是西方发达国家经济不好，需求降低，我们受影响最大，这是再正常不过的逻辑。

甚至，美国所谓的脱钩断链，到底占几成影响？实话讲，可能还不是什么决定性的因素。媒体宣传放大了美国的能力。

而我们，恰恰是在努力做调整，把内循环搞上去，把科技创新、独立自主的东西搞上去，这高质量发展的路完全是对的，只是需要时间。

就算横向比较，在整个国际经济形势都不好的情况下，中国依然能保持5%以上的发展，这个成色虽然不如以前，但放在任何一个大经济体里都不逊色，拿得出手的。

所以，相信华尔街彭博路透小作文的人，自己好好想想这个逻辑。

而且，中国经济的大面有什么问题吗？我没看到有什么特别大的问题，只是暂时受外需减少的影响比较大罢了。

我之前一直分析的困难，提的警告，主要落脚点是在：如何在全球经济危机的情况下做好防御上，因为我们贡献了全球经济增长百分之三十的动能，而美国又要拖着中国，我们发展中积累了不少问题，自然需要底线思维。

但是，我们既要看到时代大的趋势，大国博弈的趋势，也要看到中国经济的韧性、积累以及调整的能力，这是不可逆的趋势。

经济有下行压力是很正常的事，高质量发展的路上必然要吐故纳新，但，如果只看到问题，而看不到我们是在走上坡路所以才吃力这个主要方面，那才是本末倒置。

于是才有很多人恐慌把钱弄出去，然后在瑞信，在富国，在硅谷银行，给弄没了。

这是一个剧烈动荡的时代，如果还以过去发展时的经验认知看问题，恐怕结果与买恒大财富的结局是差不多的。

美国当前如果不能在博弈中把中国的经济打下去，军事上就跟不上，脚步就会乱，美联储考虑问题从来就没把什么通胀放在第一位，而是把国与国的博弈放在第一位。

这些深层次的背景，中国、俄罗斯、中东拉美亚洲国家的领导层，都看得很清楚。

这一次加息周期，美国并没有达到预想目的，也就从趋势上决定了到明年底之前整个形势的惨烈，必然是杀敌一千自损八百，除非是特别大的黑天鹅。

这就是经济大周期中的一个小周期，是必然的，不必抱任何侥幸。

我们体感所感的那些东西，如同盲人摸象，它不一定客观。

当下，分配问题是分配问题，国家经济增长再快，与个人的收入、获得感并没有特别直接的联系。反倒是国际经济的负面影响，发达经济体需求的下降，出清阶段的财富消灭，直接影响我们每个人的幸福感。

但这是另一个层面的问题，是共同富裕以及防范风险的范畴，需要国家拿出更多的资源从宏大叙事转向每个民众的福祉，这也需要一个过程。

前天我说黄金，说短期看跌长期看涨，说不要指望黄金发大财，它只是资产配置，因为最主要的一点大前提：

黄金是美国收割全球的重要工具之一，黄金只有一个玩家。

只有先了解这个，在这一点之下延伸出去很多逻辑，再去讨论它的趋势是什么。

如果倒过来，又怎么可能有个正确的思路呢？

巴菲特、芒格、基辛格这些人，都不会做空自己的国家，巴菲特之所以卖A股，去日本，因为他知道美联储要定向炒日本的股市，这个逻辑非常简单。

这些事，但看是混沌甚至是矛盾的，但放在一个主要的逻辑链条下，便一一合理起来。

要对中国有信心，就像华为的这次惊天壮举一样，我们会说得越来越少，更多精力放在做上，埋头铸剑，闭上嘴，是因为说是没有什么用的，在生死较量面前。

但如果，你把这种沉默当做了一种怯懦，而走向动摇甚至背叛国家的时候，和几十年来从中国崩溃到中国威胁的那些人一样，后悔的时候记得打碎牙往肚子里吞，别说出来，挺丢人的。

转自微信公众号：牧之野，作者：牧之野，原标题：要分得清主次